Darrois Villey conseille Tronic’s Microsystems dans le cadre de son rapprochement avec EPCOS

EPCOS AG, une société allemande filiale de la société japonaise TDK lance une offre publique d’achat sur Tronic’s Microsystems, société cotée sur Alternext. L’offre publique d’achat a été déclarée conforme par l’Autorité des marchés financiers le 3 novembre 2016 et a été ouverte le 10 novembre 2016 à la suite de l’autorisation du Ministère de l’économie au titre du contrôle des investissements étrangers.

Cette offre publique d’achat fait suite à la signature, le 1er août 2016, d’un « Tender Offer Agreement » par EPCOS AG et Tronic’s Microsystems. Plusieurs actionnaires historiques de Tronic’s Microsystems (Aster Capital, CEA Investissement, Omnes Capital, Innovation Capital, et Sercel) présents au conseil de surveillance de Tronic’s Microsystems se sont engagés à apporter leurs titres à l’offre.

Par ailleurs, EPCOS AG et Thales Avionics, partenaire industriel et actionnaire de référence de Tronics Microsystems, ont conclu le 1er août 2016 un accord cadre selon lequel, sous réserve de ce que l’offre publique connaisse une suite positive, elles concluront un pacte d’actionnaires et agiront à compter de ce moment de concert vis-à-vis de Tronic’s Microsystems.

Cette opération valorise Tronics Microsystems à environ 48,65 millions d’euros.

Darrois Villey Maillot Brochier conseillait Tronic’s Microsystems. L’équipe était menée par Olivier Huyghues Despointes (associé), assisté par Alix de Montchenu et Nadira Kayouech en corporate, Loïc Védie (associé) et Vincent Vialard en droit fiscal, ainsi que Patrick Mele (counsel) en droit public.

Hogal Lovells représentait EPCOS AG, avec Jean-Marc Franceschi (associé), Arnaud Deparday (collaborateur senior) et Andréa Ségura en corporate, Bruno Knadjian (associé) et Pierre Denizot Heller (collaborateur) en droit fiscal.

August Debouzy conseillait Thales Avionics, avec Julien Wagmann (associé) et Pierre-Antoine Degrolard (avocat) ainsi que Gate Avocats avec Julien Mougel (associé).